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上海天天彩:不當銷售金融產品要小心了!不僅會丟工作還可能被刑事追責

2020-01-03 04:36:54 21世紀經濟報道

上海天天彩 www.aeetz.com   不當銷售金融產品要小心了!不僅會丟工作還可能被刑事追責

  方海平 

  “很多問題都是代銷的第三方公司埋下的。他們的行為幾乎沒有受到約束,由于避稅等原因,傭金比私募機構的員工高出很多倍?!?/p>

  2019這一年,資管江湖頗不平靜。

  P2P和私募爆雷問題已持續多時,大型案件相繼立案庭審。近期,在這些案件中被頻繁熱議的話題是,其中的銷售人員被公安機關要求退還前期在銷售當中獲得的傭金收入。

  在金融機構銷售行為趨嚴的情況下,有不少業內人士反饋,一些業務員因銷售不當被辭退。

  近期,最高院發布《全國法院民商事審判工作會議紀要(征求意見稿)》,強調金融機構在金融產品銷售過程中未能做到銷售適當性規定的,投資者有權索賠。此前也有相關案例出現,法院最終判定銷售不當,賠償投資者損失。

  在此背景下,對金融機構和銷售業務人員產生了較大“震懾”,在產品銷售過程中,合規性要求明顯提高。有的信托公司因業務人員前期在銷售過程中存在不合規行為,將高風險產品賣給了低風險承受能力的投資人,不當行為曝光后將銷售人員開除。

  盡管如此,資管產品銷售市場仍存在不少的模糊地帶,并可能導致諸多不合理行為。比如,不管是最高院的要求,還是金融監管部門的規定,都沒有針對私募基金代銷行為的明確規定,這正是“爆雷”高發區。在相關案件處理上,目前主要針對爆雷公司的員工進行追責和退還傭金要求,本著“不擴大”原則,對外部代銷機構的追責較為有限。

  “很多問題都是代銷的第三方公司埋下的。他們的行為幾乎沒有受到約束,由于避稅等原因,傭金比私募機構的員工高出很多倍?!幣晃喚鶉諢棺噬釹廴聳慷約欽弒硎?。

  阜興案中銷售經理或被定為“非吸”

  阜興爆雷案件一度鬧得沸沸揚揚,近期上海市靜安區人民法院公開對意隆財富團隊經理張某進行庭審。

  檢察院起訴書稱,經依法審查查明:2012年3月12號上海阜興集團出資設立意隆公司,以發行理財產品的方式,以高收益承諾到期兌付本息等為由,向社會公眾非法募集資金。

  對于張某,檢察院認為,作為阜興集團下屬意隆公司的其他刑事責任人,違反法律規定,非法吸收公眾存款,擾亂金融秩序,數額巨大,犯罪事實清楚,證據確實充分,應當以非法吸收公共存款罪追究其刑事責任。

  庭審過程顯示,張某在意隆財富任職期間,張及其團隊對外銷售債權類理財產品金額共計人民幣15億元,未兌付本金共計1億元;對外銷售基金類產品共計19億元,未兌付本金共計16億元。任職期間非法收入1400多萬。同時,其個人及家庭亦投入了2000余萬資金購買公司的產品,并且未能兌付。

  公訴人稱:“最終量刑的落腳點,應該是對未兌付金額承擔連帶責任,但是這個要求過高也不符合實際,因此要求是對自己的非法所得承擔相應的責任,然后根據非法所得退賠決定量刑?!?/p>

  21世紀經濟報道記者注意到,作為認定非法吸收公眾存款的依據,庭審中重點提及了債權類私募理財產品,審判員訊問該類產品是否合法,張某稱該產品“處于法律的邊緣,不一定合法”;另一個問題是,張某及其家人投入了2300多萬資金在產品中,說明該產品的收益(10%)在其心目中是默認保本保息的。

  21世紀經濟報道記者接觸的多項案件中,相關人士大多強調自己行為的“合規性”,主要依據是公司和產品是經過合法備案的。

  上述庭審中,法庭指出,刑事訴訟法176條規定的是非法吸收公眾存款或者變相吸收,即形式上的合規不代表實質上合規,雖然產品有備案,但是實際資金流向沒有按照備案的要求去做,而是開展的銀行存款的保本保息行為。

  有人因銷售不當被開除

  一位信托公司財富部門業務人士告訴21世紀經濟報道記者,現在整體金融產品銷售的合規性、適當性要求,比之前更加嚴格,“很多規定雖然存在,但業內普遍沒有執行?!北熱縟隙ê細褳蹲收叻矯?,一直都要求在銷售過程中需要投資人提供年收入40萬以上、金融資產300萬以上的證明,“很多投資者是提供不出來,或不愿意提供。以前并沒有嚴格執行,現在不一樣了,我最近就因為要客戶提供證明,最終卻丟了客戶?!?/p>

  還有更為嚴格的案例。近期,某信托公司由于此前銷售了一款浮動型產品,虧損較大,投資者維權,公司因此開除了兩名銷售不當的業務經理。該信托公司發現,其中一名在給投資者做風險測評時,結果不符合產品投資的要求,對測評進行了篡改;另一名則是自行替投資人簽名。

  上述信托公司財富部門人士說:“以前這類行為在行業里較為普遍,現在要求嚴格了,但仍然存在。特別是這些要求主要針對金融機構的員工,銷售外包中亂象頻出。這些外包的第三方公司銷售行為更‘野’,因為其從銷售產品中獲利更大?!?/p>

  “比如,第三方銷售的傭金可能達到1.5個百分點,我們自己員工的銷售提成僅千一、千二。這意味著,同樣的產品,我們銷售出去可能獲得五六千的收入,他們有可能拿到四萬左右?!鄙鮮魴磐泄靜聘徊棵湃聳克?。這種差異的背后,有一個重要原因是合理避稅,很多第三方銷售公司,采用兩本賬、兩張卡,通過代繳稅的公司籌劃,對公的工資卡僅支付非常有限的費用,主要收入直接劃至個人賬戶。

  上述意隆財富庭審中提及,公訴人稱,該團隊經理張某獲得的1400余萬收入通過三張卡打入。若按規定繳納個稅,按照最高檔繳稅標準,其中涉及逃稅規模四五百萬。

  一位被要求退還傭金的理財師向21世紀經濟報道記者表示,代銷的財富公司傭金比例更高、對產品的情況了解得更詳細,但現在案例中僅針對發行產品公司的員工進行刑事追責,要求退還傭金,不涉及外部代銷公司,“這很不合理”。

  中債登前法律顧問、北京德潤律師事務所合伙人柯荊民對記者表示,投資者維權可以追究代銷機構的責任,具體根據合同的約定進行。刑事責任均是針對個人的,不以是否為當事公司員工為標準,而要視其對產品的知悉情況,是否屬于明知產品不合規仍對外銷售等。但是,目前證監會、最高法新出的規定,對私募基金的代銷行為都沒有明確規定。

  盈科律師事務所律師陳煉華表示,私募外部代銷機構也要遵循銷售適當性規定,在目前已立案的案件中,有部分案件追究了代銷機構的責任,也有一些沒有追責,要視案件具體情況而定,看雙方的合作協議是如何簽訂的,代銷方對產品發行、管理等介入有多深等。不過,目前處理這類案件的總體原則是刑事追責不擴大。

(編輯:萬可義)
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